Altın Yatırım Fonu Hakkında Bilmeniz Gerekenler

Altın Yatırım Fonu portföylerinde barındırdıkları enstrümanlarla yatırımcılara birçok fırsatı bir arada sunuyor.  İçeriğindeki çeşitli enstrümanlar sayesinde dönemsel olarak fırsatların değerlendirilmesini de sağlayan kıymetli maden yatırım fonları, yatırımcıların getiri potansiyeline sahip alanlara yönelmesini kolaylaştırıyor.

Küresel ekonomide yaşanan her türlü hareketlilik ya da sorunda gündeme gelen enstrümanların başında emtialar geliyor. Ekonomilerde ticari faaliyetlerin konusu olan altın, demir, çelik, bakır gibi kıymetli madenler, pamuk, buğday, mısır, kakao gibi tarım ürünleri veya petrol, doğalgaz gibi enerji kaynakları ve hayvancılık ürünlerinin tümüne emtia adı veriliyor.

Kıymetli madenler nelerdir ve kıymetli madenler neden önemlidir?

Emtia grubunda enerji ve gıda dışında yer alan bir diğer önemli konu başlığı ise kıymetli madenlerdir. Kıymetli madenler, son ürün olarak tüketicilere sunulduğu gibi sanayinin ve üretimin çeşitli aşamalarında kullanılması bakımından küresel ekonomide önemli bir yere sahiptir. Dünya piyasalarında kıymetli maden olarak altın, gümüş ve platin grubu adıyla anılan platin, paladyum, rodyum, iridyum, rutenyum ve osmiyum gibi madenler dikkate alınmaktadır. Altın Yatırım Fonu

Bu madenlerin ‘kıymetli’ olarak tanımlanmasının iki temel unsurundan birisi ender rastlanan ve yüksek maliyetli elde edilme aşamaları ile bu madenlerin sahip oldukları özelliklerdir. Bu özelliklerin başında dayanıklılık ve kolaylıkla işlenebilir olma sayılabilir. Başta altın ve gümüş gibi kıymetli madenler özellikle takı-mücevher yapımında kullanıldıkları gibi kıymetli maden grubunda yer alan platin, paladyum gibi diğer madenlerle birlikte üretimin birçok aşamasında kullanılırlar. Son yıllarda arz krizi yaşanan çip üretiminden, diğer elektronik eşyalarda, otomotiv ve sağlık endüstrisinde sıklıkla ihtiyaç duyulan madenlerdir.

Altın Yatırım Fonu

Kıymetli maden yatırım fonları nedir?

Kıymetli maden fonları Sermaye Piyasası Kurulu tarafından “portföyünün en az yüzde 80’i borsada işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler ile kıymetli madenlere dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırılan fonları kapsayan fonlar” olarak tanımlanıyor.

Tasarruflarını sadece tek bir kıymetli madene yönlendirmek yerine bu alanın tüm fırsatlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar, kıymetli maden yatırım fonlarını tercih edebilir. Kıymetli madenler, takibi ve analizi bakımından profesyonel yönlendirmeler gerektirebileceği için bireysel yatırımcıların, bu alandaki yatırımlarında yatırım fonlarına yönelmesi daha uygun olabilir.

Kıymetli maden fonları nelere yatırım yapabilir?

Kıymetli maden fonları portföylerinde borsada işlem gören altın ve diğer kıymetli madenlere yer verebilirler. Altın mevduat ve altın katılma hesabında portföy varlığını değerlendirebilirler. Kıymetli maden cinsinden borsa yatırım fonları bu tür fonların yatırım yapabildiği araçlar arasında yer alır. Kıymetli maden kamu borçlanma araçları (altına dayalı tahviller) ve kıymetli maden kamu kira sertifikaları (altına dayalı kira sertifikaları) da kıymetli maden fonlarının portföylerinde yer almaktadır.

Fiziki altın mı altın fonu mu?

Peki, bir kıymetli madeni fiziki olarak tutmak mı yoksa bu kıymetli madene dayalı bir fona yatırım yapmak mı daha mantıklı ve karlıdır? Bu soru, yatırımcıların kıymetli maden fonları ile ilgili en çok sordukları sorudur.

  • İlki, her kıymetli madeni fiziki olarak elinizde tutmak mümkün olamayabilir, özellikle platin grubu adıyla anılan platin, paladyum, rodyum, iridyum, rutenyum ve osmiyum gibi madenleri. Bu nedenle bu madenlere yatırım yapmak istiyor iseniz bunlara portföyünde yer veren fonlara yönelmek mantıklı olacaktır.
  • Fiziki olarak elde bulundurmanızın imkan dahilinde olduğu kıymetli madenlere (özellikle altın ve gümüş) bakalım. Fiziki olarak altın, gümüşü saklamak hem riskli hem de bazı durumlarda bir saklama maliyeti içeriyor. Bankadan alınacak bir saklama hizmetinin maliyeti var. Kendi olanaklarınız ile saklamak ise ekstra risk içeriyor. Altına dayalı araçlar/fonlar bu anlamda sizi saklamanın riski ve maliyetinden koruyor.
  • Diyelim ki, altını fiziki olarak tutuyorsunuz. Bu durumda satış yaparken ya da getirinizi hesaplarken altının alış/satış fiyatı arasındaki farka (spread) dikkat edin. Unutmayın, siz altını satmak istediğinizde ayrı, alırken ayrı bir fiyat uygulanıyor. Piyasaların hareketli olduğu günlerde bu alış satış fiyatları arasındaki farkın çok yükseldiğini görüyoruz. Kıymetli maden fonlarında ise böyle bir fark yok; tek bir fiyat var.
  • Bankada altın hesabınız varsa bu durumda ialtın alım satımında binde 2 BSMV (Banka Sigorta Muamele Vergisi) alınıyor. Kıymetli maden fonlarında ise yazımızın vergilendirme kısmında da belirttiğimiz gibi 31 Temmuz’a değin alınacak bu fonlardan elde edilecek gelir ve kazançlara stopaj uygulanmayacaktır

Türkiye’deki kıymetli maden yatırım fonları neler?

Türkiye fon piyasasında yatırım yapabilecek kıymetli maden yatırım fonları TEFAS’ta kıymetli maden şemsiye fonu altında işlem görüyor.

Türkiye piyasalarında işle gören kıymetli maden yatırım fonlarını fon büyüklüğü olarak sıraladığımızda Yapı Kredi Portföy Altın Fonu 1,8 milyar liralık varlık değeri ile ilk sırada yer alıyor. Garanti Portföy Altın Fonu, 830 milyon lira ikinci sırada; Ak Portföy Altın Fonu ise 790 milyon lira üçüncü sırada yer alıyor. Bu üçlüyü İş Portföy Altın Fonu 560 milyon lira, TEB Portföy Altın Fonu ise 310 milyon lira ile takip ediyor.

Ülkemiz fon piyasasında yeni gelmelerden birisi de gümüşe dayalı fonların kurulmaya başlaması. Yapı Kredi Portföy’ün kurduğu Gümüş Fon Sepeti Fonu 2021 yılının başlarında işlem görmeye başladı. Ardından Garanti, Mükafat ve Ak Portföy tarafından da birer gümüş fon sepeti fonu kuruldu.

GUM – Ak Portföy Gümüş Fon Sepeti Fonu

GTZ – Garanti Portföy Gümüş Fon Sepeti Fonu

MJG – Mükafat Portföy Gümüş Fon Sepeti Fonu

YZG – Yapı Kredi Prt. Gümüş Fon Sepeti Fonu

Bireysel emeklilik fonlarında ise kıymetli madenler alanında portföy büyüklükleri ile dikkat çekiyor. Bireysel emeklilik kıymetli maden yatırım fonlarında portföy büyüklüğü bakımından ilk 5 sıra şöyle;

  • Avivasa Emeklilik ve Hayat Altın Emeklilik Fonu: 8,1 milyar lira
  • Anadolu Hayat Emeklilik Altın Katılım Fonu: 7,2 milyar lira
  • Türkiye Hayat ve Emeklilik Altın Katılım Fonu: 5,6 ilyar lira
  • Allianz Yaşam ve Emeklilik Altın Emeklilik Yatırım Fonu: 5,2 milyar lira
  • Garanti Emeklilik ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Fonu: 4,9 milyar lira

Tepkiniz ne?

guest
0 Yorum
Inline Feedbacks
View all comments